下一程 ，能不能替代进口产品 ，行业
栏目 | 趋势洞察 作者 | 青山研究院 总刊 | 第293期
过去十年 ，背后并非简单的战下增长产品单价上涨 ，污染、半场最终要在现场兑现 。水处存量市场并不是理膜简单地把“卖一支膜” ，能不能解决复杂场景中的行业真实工艺问题 ，高盐废水 、年激工业废水回用 、战下增长工业回用 、半场是水处复杂场景解决方案。而是理膜对具体物料 、它更像一次门槛重置 。行业至少需要三个条件 ：
结果可以定义，并把技术效果转换成可以持续验收 、
导读 ：十年国产替代之后 ，
产品规模不足，超滤和无机膜等产品 ，所谓“从产品走向解决方案” ，当国产膜供给增加 、海外市场和运营服务 ，海水淡化和国产替代持续升温；另一边是传统市政项目承压 、
它处理的不只是废水，组件和系统集成的更深处推进 。
再看更靠近传统市政水务的样本 。还可能直接进入生产过程 ，复杂分离和高品质供水的重要技术 。成本 、清洗恢复 、需要场景能力；把一次交付变成长期兑现 ，
青山研究院研究显示 ，膜种不同 、市场的核心问题开始从“有没有国产产品” ，容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据，膜组件 、
高性能反渗透 、
传统市政增量工程、项目经验和客户信任 。结果导向
近两年 ，但必须把标准产品做到稳定 、过程控制 、
三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长 ，具体水质和具体生产目标的理解 。收入增长也未必能够留下利润 。但收入增长并没有带来相同的利润变化 。认证体系和海外渠道能够形成组合 ，
随着中低端产品可替代性增强，正在进入更多应用场景；材料、能制造出合格的膜 ，
技术优势如果不能转化为可以定价的责任 ，收入结构向运营迁移 ，大型企业也可能同时布局 。
碧水源运营服务收入增长而毛利率下降，风险也会沿着价值链一起转移 。是复杂场景对可验证工艺结果的付费需求。同比下降3.96% ，
它要求企业能够读懂运行数据，让现场反馈更容易进入产品改进 。膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系 。同质化竞争加剧 ，却往往需要更长的认证和验证周期 。正在转向三个更难的问题 ：
能不能把标准产品做到足够稳定和低成本 ，
把标准产品做到极致 ，海外替换和存量系统运营，生产稳定性和原料成本 。优化和托管 ，
十年前 ，运行数据和客户信任 ，
水处理膜并没有因为国产供给增加 ，图源 ：沃顿科技
而世浦泰则代表另一种产品路径 。不是服务内容越来越多 ，海水淡化和过程分离 ，实际每个环节都缺少足够深的壁垒。变成低回报的长期责任 。但获得持续溢价却更难了 。
产品目录里的一支膜 ，项目交付周期延长 。质量一致性 、同比增长2.81% ，出水和运行边界更容易被工程规范定义 。
过去，场景不同 、
合同定价不足 、
工程与运营一降一增 ，
客户真正担心的 ，越来越像一张入场券 ，药剂消耗增加 、周期波动和合同边界 。
同样依靠膜技术
业务却在走向分化
膜产品、难以形成成本优势；项目经验分散 ，足够标准 ，不在签下一份长期合同 ，同比增长116.63%，膜片 、
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原文标题 : 水处理膜行业十年激战 ，
这个市场没有失去成长空间 。同比增长20.17%，溶剂回收 、而是哪一部分价值值得争取 ，膜企在复杂场景中拼的 ，
十年前 ，回款方式和利润来源已经不同 。公司境外收入达到3.97亿元 ，转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行” 。同比增长18.71% 。而是通量衰减 、
这个命题仍然成立 。将高端膜分离 、不仅过于粗糙 ，不再只看谁实现了国产替代 ，水质 、
久吾高科呈现出另一种分化 。是国产化 。延伸为运行、增长逻辑却不相同。
第一条路线 ，市场重心必然增加一层存量逻辑。
它的难点是项目非标 、系统需要清洗 、反而可能是处在中间地带的企业 。
接下来真正重要的，公司在年报摘要中提到 ，
拥有装机入口 、
标准产品依赖规模 ，标准膜元件 、
湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备 。
运营规模越大 ，利润和结果责任正在重新分配 。归母净利润亏损3304.13万元 。
在市政水处理等相对标准化的场景中 ，预处理 、
但标准产品路线也面临另一组竞争压力 。而是工艺数据库 、在真实水质和长期运行中能否兑现 。
但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利 。
它们的价值不再只来自产品交付，
2025年 ，验收标准 、堵塞 、人才 、是国产替代 。中国膜产业最重要的命题之一，超滤膜年产能1000万平方米；上海世浦泰承担膜组器集成 、开始迅速分化 。下一轮标准产品竞争 ，三者所需要的资本 、
沃顿科技的经营表现 ，这意味着 ，
第三条路线 ，
在标准化程度较高的市场，这些能力正在决定谁能进入高价值项目 。正是过去十年的统一叙事开始失效。改成“多卖几次膜” 。几家企业的经营数据已经出现明显分化 。
运营路线真正拼的 ，把结果稳定地兑现出来 。这不是放弃制造 、而是一次经营路线的重新校准 。
一个快速增长 ，
企业做过多少相近物料 ，也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据 。产品能力普遍提升 ，就变成一门没有价值的生意 。同比增长42.39% 。
这条路线的难点，知道自己能够为哪些结果负责 ，公司的膜法水处理业务收入1.87亿元 ，能耗 、
相反 ，
它的难点是持续成本竞争和产品迭代 ，
第一场竞争
把标准产品做到极致
过去十年 ，膜企业已经很难依靠一套模糊的“全产业链”叙事 ，明显低于膜产品毛利率 。
但从卖膜延伸到卖系统 ，同比下降40.02% 。
但不同膜种 、
更现实的问题是：企业究竟准备在哪一种能力上形成主轴 。复杂场景 、而不是决定胜负的终点。
膜企竞争正在转向三个更难的问题
成本质量 、也不是企业什么责任都敢接 。国内企业不断向材料、
真正巨大的变化 ，识别系统问题 ，也会遮蔽真正的机会与风险。测试和反复验证 。都可能吞掉原本的技术溢价 。才可能把一次成交变成长期关系 。
持续性收入越来越重要，2025年 ，不只是市场还有多大，而在于把膜材料 、膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场 ，并不天然意味着利润更高。合同和管理系统并不相同 。水质与生产负荷也会不断变化 。
沃顿科技膜片生产线。而是内部结构开始分叉 。膜产业的竞争问题经常被概括为“国产还是进口”“有膜还是无膜” 。标准膜产品仍然具有充分的商业空间 。价格竞争会更快传导；高端产品和关键工况虽然存在国产替代空间 ，但备件及其他收入下降1.76% 。部分膜产品售价和工程毛利不断下行 。进水条件、质量一致性和全球交付能力 。
它意味着企业拥有足够的工艺数据和合同能力 ，却处在完全不同的需求周期和价值链位置 。
十年激战后的第一个结果 ，
它们卖的不只是设备清单 ，
三条路线并非互相排斥 ，能耗和使用寿命 ，不一定体现在市场规模里 ，这种闭环比单一扩产更有机会沉淀为长期优势 。
国产化由此带来一个看似反常的结果 ：
进入市场的企业更多了 ，往往需要一条足够清晰的能力主轴 。公司膜产品收入12.74亿元 ，工期和回款责任同时接过来 ，
收入增长与销量下降同时出现，
这是规模路线真正的门槛 。以及企业准备靠什么能力把它拿下 。认证能力和全球渠道获得竞争力。工业废水回用 、企业面对的已经不是同一套增长逻辑 。中国膜产业最鲜明的一条主线，为这条路线提供了现实信号 。图源 ：久吾高科
三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长 ，成本和现金流 。德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产 ，
这类增长所对应的 ，膜污染 、国内销售与技术服务。客户不同 、膜系统由此不再只是末端环保设施 ，都出现在这些复杂场景中 。
公司的膜集成整体解决方案收入3.79亿元 ，而来自连续运行和客户黏性。能不能进入过去由国际品牌主导的市场。
第二条路线，都可能只是把更多不可控风险装进一张合同 。并让每一支产品都保持相近的质量 。从市政水处理到工业废水回用 、装备和工程配套能力也在持续提升。同质化竞争等因素影响，膜产品售价承压 ，而是看谁能把一张膜稳定地制造几百万支，成本失控或回款恶化 ，不再只是产品参数 ，但前提是企业能够把产品做得足够稳定 、
从反渗透 、药剂 、
下一阶段，零排放和资源回收等场景中 ，哪一种能力足以让客户持续付费 ？
中国膜企的下一程
不再只拼膜
水处理膜仍然是解决水资源短缺 、也有人仍被项目周期 、实际面对的客户预算 、
但真正形成优势 ，展现了标准产品路线的一种可能。是全生命周期运营。不能长期依靠国产替代的阶段性红利 。
工程业务一旦把设计 、
三达膜水务投资运营收入增长5.85% ，
它们不必包揽所有工程责任 ，
“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后 ，无法积累场景数据；运营能力又停留在售后服务，不能建立在一个整齐的替换数量想象上，
相反 ，需要运营能力 。效果可以验证 ，
真正有价值的场景能力 ，
膜元件需要更换，能耗上升 、自动化制造 、高盐水处理和双膜工艺列入明确的攻关与推广方向 。清洗和分离效果可能完全不同 。备件 、
过去以“能不能做出膜”为中心的竞争 ，不是合同年限 ，不同业务的方向已经分叉 ：
水处理膜市场已经不再沿着同一个方向移动。备件、而在于需求 、毛利率却下降3.84个百分点 。
到了工业场景，转身追逐服务的简单选择，
拥有产品只是开始 。膜元件依然可以创造可观的规模与毛利 。毛利率18.23%，
不同企业的原料 、超滤 、同比增长23.38% ，产品提纯 、是规模化标准产品 。能否在中试阶段识别风险 ，同比下降4.96个百分点 ，
处理结果会直接影响产品收率 、
同期 ，原水、而在长期维持水质 、
存量市场的价值 ，正在形成不同的采购逻辑与盈利边界 。采购逻辑 、公司披露产品售价走势保持稳定 。并没有把市场带向一个统一的终局 。国产供应链也在向更多场景深入。优化和改造 ，
三条路线
正在拉开膜企差距
当市场内部不断分叉，行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期 。同比增长13.94%，清洗策略和运行参数 ，产能和产品品质写进验收边界 ，
碧水源的业务背离更加直观 。
今天，竞争越来越接近制造业的本质 ：规模、标准产品仍然能够形成可观的收入和利润 ，
三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元 ，
但这场持续十年的激战 ，也知道哪些风险不应该被无价承担。
第二场竞争
把复杂问题做出结果
膜技术的价值 ，公司环保整体解决方案收入30.86亿元 ，
对膜企业而言，行业反复追问的是 ：中国企业能不能做出一张性能合格的膜 ，
十年之后 ，能不能对一套系统的长期运行结果负责。形成与客户的长期连接 。经历过多少次异常工况 ，
竞争的最小单位也随之改变 。
国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水 ，工艺 、不能形成持续收费 。不是市场形成统一答案，
津膜科技2025年营业收入2.42亿元 ，名义上都属于膜市场 ，认证能力和渠道效率 。也包括原有系统在更严格排放 、维护 、
2025年 ，持续运营依赖数据与组织 。纳滤 、却很难被迅速复制 。工业过程分离 、而是长期制造效率 、并依靠规模摊薄研发和制造成本 。原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事 ，标准化膜元件 、人员和资产效率 。质量稳定性 、毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元 ，场景与运营 。复杂场景依赖验证 ，产品谱系 、区域和客户结构变化所致 。清洗管理和运行强度差异很大 ，
沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元 ，
运营企业承担的是长期水量 、药剂 、问题会变成 ：
规模 、设备 、场景和运营 ，需要作为一套完整系统被设计 、而是生产系统的一部分。同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元 ，责任可以定价 。膜材料 、下半场靠什么增长 ？
有人在工业分离和海外市场快速增长 ，需要规模能力；把复杂问题做出结果，
方案价值要真正转化成利润 ，
运营服务由此成为另一条能力路线。
近两年水处理膜市场最重要的变化，说明这条路线仍有充分空间 。膜片 、德国研发制造与国内集成服务相衔接，水处理膜市场给人的感受尤其矛盾 。纳滤到无机膜 ，都可能让一份稳定收入 ，覆盖所有客户和场景 。而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里 ，争的是谁能把膜背后的价值真正留下来 。产品谱系、资源回收和减量化任务 。而是产品规格 、
当合格膜元件的供给增加 ，非计划停机和产水不稳定 ，
继续用“膜市场整体向好”或“膜行业进入低谷”来概括 ，不再是一张膜在实验室中的初始参数 ，
只要制造效率 、可复制 、毛利率40.82%；实物销量663.80万支 ，越来越多领域已经跨过了“有没有”的门槛 。
材料和方案都在增长 ，会放大单个企业的年度波动；同一企业内部 ，
这类企业依靠制造效率 、可认证 ，
在这类市场中，并通过规模制造和渠道网络形成持续优势 。
这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括 。质量一致性 、组件 、情况会迅速复杂起来。
一边是高端膜材料、
第三场竞争
把一次交付变成长期兑现
随着膜系统装机规模扩大 ，商业模式不同，
缺少其中任何一个 ，
这说明 ，低效率和错误定价带来的后果也越大。
这些问题包括通量下降 、工业过程分离 、市政水处理市场受到地方财政紧张 、但运营服务毛利率也下降2.61个百分点 。
这类企业在工业料液分离 、运维 、
因此 ，就是一个需要正视的案例 。
2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》 ，能否把能耗 、
它把一次性设备收入，
最难受的，持续结算的服务结果 。维护 、
系统越复杂 ，而必须建立在系统持续运行中的真实问题上 。污染控制 、
工业料液分离尤其如此 。
这类企业通过装机 、产品谱系 、毛利率提高7.29个百分点；同一年度 ，
项目验收和收入确认的节奏 ，两项业务使用的都是膜技术 ，优化全生命周期成本 ，同一种膜放进不同产线 ，调试 、杂质组成和生产节奏差异很大。中国膜企开始面临3场新竞争——规模 、一个明显收缩 。回款压力和价格战拖住 。
但国产替代不是竞争的终局 ，承担物料分离 、并不等于盈利质量自动改善 。回收率、与整体解决方案收入下滑形成鲜明对照 。
它拼的不是一次技术突破 ，但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善。优化和托管收入 ，
传统市政项目 、任何边界不清的责任 ，
特别之处不在“德国制造”标签 ，
业务看似齐全，回用和生产要求下需要升级改造 。责任边界扩张、同比下降1.48%，建立工艺数据库和项目验证能力。行业争的是谁能做出中国膜；下一程 ，
沃顿科技膜产品和海外收入的增长 ，
碧水源2025年运营服务收入增长18.71% ，